Iminența unei crize bancare generează angoasă și neîncredere în rândul cetățenilor ruși

Cu doar câteva săptămâni înainte de a invada Ucraina, Rusia, prin vocea ministrului său de Externe, Serghei Lavrov, asigura că nu are nicio intenție în acest sens. Într-un scenariu similar, în timp ce Banca Centrală a Rusiei dă asigurări că nu va îngheța depozitele cetățenilor, populația devine tot mai alarmată.

Pe fondul unei crize bancare care pare tot mai probabilă, publicația The Insider amintește că încă nu au fost evaluate în totalitate costurile financiare ale războiului și consecințele economice ale acestuia.

Sistemul bancar, în pragul colapsului

Iminența unei crize bancare generează angoasă și neîncredere în rândul cetățenilor ruși. Sistemul bancar se află într-un punct critic, iar guvernul, care a încurajat îndatorarea în defavoarea economisirii timp de ani de zile, se confruntă acum cu un val de împrumuturi pe care cetățenii cu economii reduse au dificultăți în a le rambursa.

În același timp, guvernul a descurajat rambursările anticipate ale creditelor, ceea ce pune și mai multă presiune asupra celor mai vulnerabili.

Autoritățile neagă posibilitatea înghețării depozitelor

În ciuda temerilor tot mai mari, autoritatea bancară a Rusiei insistă că înghețarea depozitelor este o „absurditate”.

„Nu doar că ar fi o încălcare flagrantă a dreptului cetățenilor și al companiilor de a dispune liber de activele lor, dar o astfel de măsură ar submina fundamentele sistemului bancar și stabilitatea financiară a țării”,

susține instituția.

„Este evident că într-o economie de piață, unde creditele bancare joacă un rol esențial, o astfel de măsură este de neconceput”,

adaugă aceasta.

Băncile supraviețuiesc doar datorită încrederii clienților

Așa cum subliniază The Insider, băncile din Rusia rămân solvabile doar pentru că majoritatea clienților nu se grăbesc să-și retragă economiile. Dacă s-ar produce o panică bancară, nu este sigur că instituțiile financiare ar putea face față unui val masiv de retrageri.

„Băncile centrale monitorizează solvabilitatea sistemului bancar și, în cazuri extreme, acționează ca împrumutători de ultimă instanță, injectând lichidități prin creșterea masei monetare în funcție de necesități”,

explică publicația independentă rusă.

Îndatorarea, strategia impusă de guvern

De ani de zile, guvernul rus încurajează populația să se împrumute, subvenționând diverse forme de credite și stimulând îndatorarea.

În plus, autoritățile au introdus măsuri care amână rambursarea împrumuturilor, precum „concediile de credit” din perioada pandemiei de Covid-19. Măsuri similare au fost implementate pentru persoanele afectate de războiul din Ucraina:

• soldați,
• familii ale militarilor,
• companii implicate în efortul de război,
• locuitori din regiunile cele mai afectate.

Acest sistem creează o inechitate majoră: cine are încă un credit activ beneficiază de sprijin, în timp ce cine și-a rambursat deja datoria nu primește nimic.

„Astfel, persoanele aflate în dificultate sunt împinse spre îndatorare excesivă. Pe termen lung, acest model nu aduce beneficii nici debitorilor, nici băncilor”,

avertizează The Insider.

Inflația, povara suportată de populație

Criza bancară din Rusia ar putea lua mai multe forme, iar Banca Centrală ar putea răspunde prin emiterea suplimentară de monedă. Această strategie ar avea consecințe inevitabile:

• deprecierea parțială a rublei,
• creșterea costului creditelor,
• revenirea PIB-ului la o traiectorie negativă.

„În esență, cei care au fost prudenți vor suporta costul inflației, subvenționându-i indirect pe cei care au avut încredere în bănci nesigure”,

concluzionează The Insider, citat de DcBusiness.