Studiu: Cum ar fi putut europenii să aibă o avere cu 1,17 trilioane de euro mai mare în 2025?

Gospodăriile din zona euro ar fi putut avea o avere cu aproximativ 1,17 trilioane de euro mai mare în 2025 dacă, începând din 2002, ar fi investit în fonduri de investiții un sfert din banii pe care i-au păstrat în depozite bancare, arată o analiză realizată de ING Research.

Într-un scenariu în care aceeași sumă ar fi fost investită în acțiuni listate, averea gospodăriilor ar fi putut fi mai mare cu 2,79 trilioane de euro, echivalentul a 17,7% din PIB-ul zonei euro.

Analiza ING arată că, deși europenii economisesc mai mult în ultimii ani, o parte importantă a banilor rămâne în depozite bancare, în timp ce investițiile în fonduri și acțiuni au o pondere mai redusă în portofoliile gospodăriilor.

Economisirea a crescut după 2021

Între 2010 și 2021, gospodăriile din zona euro alocau, în medie, o proporție mai mică din venitul disponibil pentru economisire și investiții decât gospodăriile din Statele Unite. Situația s-a schimbat după 2021.

În prezent, gospodăriile din zona euro direcționează aproximativ 6% din venitul disponibil către instrumente de economisire, aproape dublu față de nivelul din SUA și peste nivelurile de dinaintea pandemiei.

Totuși, depozitele continuă să reprezinte o parte importantă din activele financiare ale populației. În Statele Unite, valoarea investițiilor deținute de gospodării este de aproximativ cinci ori mai mare decât valoarea depozitelor.

Diferențele sunt semnificative și între statele europene. Germania și Franța se numără printre țările cu rate ridicate de economisire, în timp ce în Spania și Italia populația economisește într-o măsură mai redusă.

Depozitele au pierdut teren în fața investițiilor

Potrivit analizei, comportamentul gospodăriilor din zona euro începe deja să se schimbe.

Din 2025, europenii alocă mai mulți bani către acțiuni, obligațiuni și fonduri de investiții decât către depozite bancare. Ponderea depozitelor în activele lichide ale gospodăriilor din zona euro a scăzut de la 67% în 2019 la 62% în 2025, cel mai redus nivel din 2008.

În același timp, fondurile de investiții, inclusiv ETF-urile, au ajuns să reprezinte 23% din activele gospodăriilor din zona euro, cea mai ridicată pondere de la începutul anilor 2000.

ING Research estimează că, dacă un sfert din banii plasați în depozite începând din 2002 ar fi fost direcționați către fonduri de investiții, averea gospodăriilor ar fi putut fi cu 1,17 trilioane de euro mai mare în 2025, adică echivalentul a 7,4% din PIB-ul zonei euro.

În cazul acțiunilor listate, diferența calculată ar fi ajuns la 2,79 trilioane de euro, echivalentul a 17,7% din PIB-ul zonei euro.

Jumătate dintre europenii cu economii investesc deja

Studiul indică și un interes în creștere pentru investiții. Dintre persoanele care au economii, 50% spun că investesc deja, iar alte 30% afirmă că ar lua în calcul să facă acest lucru în viitor.

Generațiile tinere sunt mai deschise către investiții decât persoanele mai în vârstă, iar ING Research susține că diferențele dintre țări arată că participarea la piețele de capital este influențată și de politicile publice și de stimulentele oferite populației.

„Țări precum Suedia, Danemarca și Țările de Jos arată că modul în care oamenii investesc este influențat de instituții, nu de cultură”,

spune Marieke Blom, Chief Economist și Global Head of Research în cadrul ING și autoarea raportului.

Educația financiară rămâne o problemă

În pofida interesului mai mare pentru investiții, nivelul de educație financiară reprezintă în continuare o provocare. 42% dintre respondenți spun că văd investițiile „ca pe jocurile de noroc la cazino”.

„Principiile de bază ale investițiilor de succes sunt, de fapt, destul de simple: diversifică, investește pe termen lung și nu tranzacționa prea des”,

afirmă Marieke Blom.

Raportul arată că unele state europene introduc noi stimulente pentru investiții, în timp ce generațiile tinere sunt mai dispuse să participe la piețele de capital. ING Research consideră că trecerea de la economisire la investiții este deja în desfășurare.