”Broscuța” poloneză vrea la bursă: se pregătește un mega-IPO pentru magazinele Żabka din Polonia

Fondul de investiții CVC Capital Partners Plc., proprietarul companiei care operează magazinele Żabka din Polonia și care a intrat recent și pe piața din România, cu brandul de magazine de proximitate Froo, are în plan listarea la bursă a Żabka Polska SA, în ceea ce ar putea fi cea mai mare ofertă publică inițială (IPO) din Polonia în ultimii cel puțin trei ani, transmite Bloomberg.

Oferta celui mai extins lanț de magazine din țară ar urma să vizeze doar acțiuni existente, potrivit unui comunicat de pe site-ul său. Oferta le va oferi celor de la CVC o oportunitate de exit parțial, în timp ce retailerul va primi acces la piețele de capital în cazul unor potențiale tranzacții de preluare, potrivit explicațiilor fondului de investiții.

CVC va începe o rundă de întâlniri cu investitorii pentru a stabili un interval de preț pentru vânzare, după aprobarea prospectului IPO-ului. Potrivit unor surse citate de Bloomberg, evaluarea companiei în funcție de prețul inițial al acțiunilor ar putea ajunge până la 8 miliarde de dolari. Oferta de pe Bursa de la Varșovia ar putea strânge din piață undeva între 1 miliard și 1,5 miliarde de dolari, potrivit acestei evaluări.

În condițiile în care indicatorul de referință al bursei poloneze (WIG) a scăzut în ultimele luni, IPO-ul Żabka ar putea fi cea mai bună veste pentru investitori, urmând să fie cel mai mare IPO de la Varșovia de la oferta record de 2,8 miliarde de dolari a operatorului de comerț electronic Allegro.eu SA, în 2020, și de la IPO-ul Pepco Group NV, cu 1,1 miliarde de dolari strânși în 2021.

Piețele de capital din Europa dau semne de viață, de la începutul toamnei, după o perioadă de volatilitate a pieței și după vacanțele de vară, factori care au pus pe hold valului de IPO-uri din prima jumătate a anului.

Fondul de investiții CVC a cumpărat Żabka de la Mid Europa Partners în 2017, în ceea ce reprezenta la acea dată cea mai mare tranzacție din sectorul de retail alimentar din Polonia.

Chiar fondul de investiții CVC s-a listat la Amsterdam în acest an, strângând de pe piață 2 miliarde de euro. Acțiunile companiei au crescut cu 41% din aprilie.

De asemenea, CVC are în vedere listarea retailerului spaniol de îmbrăcăminte Tendam, pe care îl deține împreună cu PAI Partners.

Lanțul de magazine de proximitate operează peste 10.000 de unități, majoritatea fiind operate de francizați, potrivit prezentării de pe site-ul companiei.

Recent, Żabka s-a extins și în România, după ce achiziționarea unui pachet de control la distribuitorul de bunuri de larg consum DRIM Daniel Distribuție. Modelul de operare a magazinelor este asemănător, sub forma parteneriatelor de afaceri cu antreprenori locali.

La sfârșitul lunii trecute, compania a deschis al 20-lea magazin din România, un flagship-store situat pe Bulevardul Iuliu Maniu din Capitală. Dintre cele 20 de unități, 19 sunt în București, iar unul în Pitești.

În Polonia, principalii concurenței ai celor de la Żabka pe piața locală sunt lanțul de supermarketuri alimentare Dino Polska, aflat într-o perioadă de dezvoltare accelerată, precum și cu supermarketurile Biedronka, deținute de compania portugheză Jeronimo Martins.