Credit Suisse dezvăluie detaliile unui plan de majorare de capital de 4 miliarde de dolari

Credit Suisse a dezvăluit luni detaliile planului său de a strânge 4 miliarde de franci elvețieni (4,01 miliarde de dolari) de la investitori pentru a sprijini încercarea băncii aflate în dificultate de a face față celei mai mari crize din istoria sa de 166 de ani, potrivit Reuters.

Cel de-al doilea mare creditor din Elveția strânge capital nou pentru a finanța o revizuire, care va duce la reducerea a mii de locuri de muncă și la mutarea accentului de la serviciile bancare de investiții către domeniul mai puțin turbulent al gestionării averilor.

Reputația sa a fost afectată de o serie de scandaluri și pierderi, inclusiv o pierdere de 5,5 miliarde de dolari în urma destrămării firmei de investiții americane Archegos, și a trebuit să înghețe fonduri de finanțare a lanțului de aprovizionare în valoare de 10 miliarde de dolari legate de finanțatorul britanic insolvabil Greensill.

Banca oferă acum acționarilor noi și celor existenți posibilitatea de a cumpăra noi acțiuni.

Aceasta a declarat că noii investitori s-au angajat să cumpere 462 de milioane de acțiuni noi la un preț de achiziție de 3,82 franci elvețieni (3,83 dolari), echivalentul a 94% din prețul mediu ponderat în funcție de volum al acțiunilor Credit Suisse la 27 și 28 octombrie, obținând 1,76 miliarde de franci elvețieni.

Se așteaptă ca aproximativ 307,6 milioane de acțiuni noi să fie cumpărate de Saudi National Bank (1180.SE), ceea ce îi va conferi o participație de 9,9% în Credit Suisse.

Între timp, investitorii existenți vor avea șansa de a cumpăra 889 de milioane de acțiuni oferite la prețul de 2,52 franci pe acțiune, cu drepturi de subscriere corespunzătoare mărimii participației lor actuale.

Se preconizează că șapte drepturi de subscriere preferențială vor da dreptul deținătorului lor să cumpere două noi acțiuni cu un discount de 32% față de prețul de referință, a precizat Credit Suisse.

Acțiunile băncii au deschis în creștere cu 3,2% în Elveția, la 40,55 franci elvețieni. Acestea au scăzut cu aproximativ 55% în acest an.

Ambele emisiuni trebuie să fie aprobate la o adunare generală extraordinară care va avea loc pe 23 noiembrie. Termenii finali ai emisiunii de drepturi sunt așteptați să fie anunțați în ziua următoare.

În cazul în care acționarii resping planul, Credit Suisse a declarat că va emite 1,8 miliarde de acțiuni noi la un preț de ofertă de 2,27 franci pe acțiune, ceea ce i-ar permite totuși să strângă 4 miliarde de franci.

“Presupunem că oferta către investitorii calificați va avea loc și că numărul de acțiuni CS va crește de la 2,6 miliarde în prezent la 4,0 miliarde”, au declarat analiștii de la Bank Vontobel. “În modelul nostru financiar, în septembrie, am crescut numărul de la 2,6 mld. la 3,6 mld. Va trebui să o creștem la 4 mld.”.

Analiștii de la JP Morgan au spus că majorarea de capital va duce la o diluare totală de 27% a câștigurilor economice ale acțiunilor Credit Suisse.

Banca a făcut presiuni pentru a vinde active pentru a strânge bani și a elibera capital, pentru a încerca să limiteze cantitatea de numerar de care are nevoie pentru a face față costurilor legate de litigiile moștenite și pentru a păstra o rezervă pentru piețele dificile din viitor.

Luni, Credit Suisse a declarat că va acționa în calitate de coordonator global propriu pentru oferta de drepturi, în timp ce Deutsche Bank, Morgan Stanley, RBC Capital Markets și Societe Generale vor fi manageri principali și organizatori de carte comuni.

ABN AMRO, în cooperare cu ODDO BHF SCA, Banco Santander, Bank of America, Barclays, BNP Paribas, Citi, Commerzbank, Crédit Agricole CIB, Goldman Sachs International, ING, Intesa Sanpaolo, Keefe, Bruyette & Woods, Mediobanca, SMBC Nikko Capital Markets, Wells Fargo Securities International acționează în calitate de co-organizatori de carte.