Producătorul Zuzu cumpără un gigant al lactatelor din Noua Zeelandă. Ce valoare are tranzacția?

Gigantul lactatelor din Noua Zeelandă, Fonterra, a anunțat vânzarea diviziei sale globale de consumatori și a afacerilor asociate către Lactalis pentru suma de 2,3 miliarde de dolari, o mișcare care subliniază obiectivul său de a se concentra mai mult pe punctele forte din sectoarele ingredientelor lactate și serviciilor alimentare, potrivit FoodBev.

Tranzacția, care rămâne supusă aprobării acționarilor fermieri și autorizațiilor de reglementare, este de așteptat să remodeleze peisajul operațional al Fonterra și să îi îmbunătățească poziția financiară.

Vânzarea cuprinde activitatea globală de consum a Fonterra, cu excepția operațiunilor din China, împreună cu activitățile integrate de servicii alimentare și ingrediente din Oceania, Sri Lanka, Orientul Mijlociu și Africa.

În mod deosebit, tranzacția include un acord pe termen lung prin care Fonterra va continua să furnizeze lapte și ingrediente lactate către Lactalis, asigurându-se că mărci cunoscute precum Anchor și Mainland își vor menține aprovizionarea cu lapte din Noua Zeelandă.

În plus față de valoarea de bază a întreprinderii, există potențialul unei creșteri de până la 232 de milioane de dolari, în funcție de includerea licențelor Bega deținute de operațiunile australiene ale Fonterra, ceea ce ar putea ridica valoarea totală a tranzacției la 2,5 miliarde de dolari.

Președintele Fonterra, Peter McBride, a subliniat că decizia de a continua vânzarea a fost luată după evaluări ample ale opțiunilor de vânzare comercială și de ofertă publică inițială (IPO).

„În urma unui proces de vânzare extrem de competitiv, consiliul de administrație este convins că vânzarea către Lactalis reprezintă opțiunea cu cea mai mare valoare pentru cooperativă”,

a comentat el, subliniind avantajele unei returnări mai rapide a capitalului către acționari în comparație cu o ofertă publică inițială.

CEO-ul Fonterra, Miles Hurrell, a susținut acest punct de vedere, menționând că parteneriatul cu Lactalis, cea mai mare companie de produse lactate din lume, poziționează brandurile Fonterra pentru o creștere și inovare suplimentare.

„Această cedare permite Fonterra să se concentreze pe afacerile noastre de ingrediente și servicii alimentare, care sunt lideri mondiali și sunt esențiale pentru strategia noastră pe termen lung”,

a adăugat Hurrell.

Pentru acționarii fermieri ai Fonterra, vânzarea este proiectată să genereze un randament al capitalului scutit de impozit de 1,24 dolari pe acțiune, în valoare totală de aproximativ 1,9 miliarde de dolari.

O adunare specială a acționarilor este programată pentru sfârșitul lunii octombrie sau începutul lunii noiembrie pentru a vota vânzarea, iar convocarea adunării va fi emisă la începutul lunii octombrie.

Se preconizează că tranzacția va avea implicații și pentru piața lactatelor în general, în special în Oceania și Asia de Sud-Est, unde Lactalis își propune să-și consolideze poziția.

„Combinarea activității de consum a Fonterra cu operațiunile noastre existente va consolida prezența noastră pe piață în regiuni cheie”,

a declarat Emmanuel Besnier, CEO al Lactalis.

Finalizarea vânzării depinde de diverse aprobări de reglementare, inclusiv evaluări din partea Oficiului pentru Investiții Străine din Noua Zeelandă și a Comisiei de Evaluare a Investițiilor Străine din Australia, precum și a autorităților de reglementare a concurenței din mai multe jurisdicții.

Comisia australiană pentru concurență și consumatori a indicat că nu se va opune achiziției.

În timp ce Fonterra se pregătește pentru această tranziție semnificativă, ea rămâne concentrată pe operațiunile sale de bază, cu o previziune a câștigurilor pentru anul fiscal 2025 neschimbată, între 0,40 și 0,45 dolari pe acțiune. Compania anticipează că va anunța previziunile privind câștigurile pentru anul fiscal 2026 odată cu rezultatele anuale pentru anul fiscal 2025, în septembrie 2025.