Bursele intră în „săptămâna super”: Fed, Big Tech și un armistițiu fragil mișcă piețele globale

Piețele financiare globale intră într-una dintre cele mai încărcate săptămâni ale anului, cu decizia de dobândă a Rezervei Federale americane și rapoartele financiare ale celor mai mari patru companii tehnologice din lume programate să cadă la interval de câteva ore una de alta. La acestea se adaugă o acalmie fragilă pe frontul din Orientul Mijlociu, care a readus optimismul pe burse, dar pe care investitorii o privesc cu rezervă.

Bursa de la New York a deschis luni în creștere, indicii americani avansând pe fondul reducerii tensiunilor din Orientul Mijlociu și al scăderii prețului petrolului. Dow Jones a urcat cu 0,89%, Nasdaq cu 1,05%, iar S&P 500 cu 0,75% în primele tranzacții.

Mișcarea a fost alimentată de o pauză în atacurile din regiune, care a dus la o scădere bruscă a cotației țițeiului, Brent s-a depreciat cu aproximativ 6% după oprirea temporară a atacurilor americane asupra Iranului, readucând optimism pe segmentul companiilor aeriene și de turism, în timp ce titlurile producătorilor de petrol au fost afectate.

Contextul rămâne însă volatil. Cu doar câteva zile înainte, prețul petrolului urcase peste pragul de 100 de dolari pe baril pentru prima dată din mai, după ce militanți Houthi din Yemen au revendicat atacuri asupra a două petroliere saudite în Marea Roșie, iar amenințările venite dinspre Washington la adresa Iranului au alimentat temerile unei escaladări regionale.

Analiștii avertizează că relaxarea actuală a prețurilor ar putea fi de scurtă durată dacă tensiunile se reaprind.

Fed decide miercuri, cu Big Tech pe fir

Miza cea mai mare a săptămânii rămâne însă întâlnirea Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), programată pe 28-29 iulie.

Declarația de politică monetară va fi publicată miercuri, 29 iulie, la ora 14:00 (ora Washingtonului), iar conferința de presă a președintelui Fed va urma la 14:30 în aceeași zi. Este pentru a doua oară în acest an când decizia Fed coincide cu un val de rapoarte financiare ale giganților tehnologici, o combinație care s-a mai produs în aprilie.

Calendarul rapoartelor este strâns: Microsoft și Meta Platforms raportează miercuri, iar Apple și Amazon urmează joi.

Pentru Meta, investitorii vor urmări creșterea veniturilor din publicitate și eficiența sistemelor de recomandare bazate pe inteligență artificială, pe fondul cheltuielilor tot mai mari cu centrele de date. La Apple, atenția se va concentra pe vânzările de iPhone, evoluția serviciilor, piața chineză și progresul comercial al Apple Intelligence, în timp ce la Amazon interesează în primul rând ritmul de creștere al AWS și ghidajul privind investițiile de capital pentru întregul an.

Actualul președinte al Fed, Kevin Warsh, este considerat un „hawk”, favorabil unor dobânzi mai degrabă ridicate decât riscului de inflație, iar piața nu se așteaptă la o reducere de dobândă la această întâlnire.

Europa, în creștere pe fondul petrolului mai ieftin

Bursele europene au continuat trendul pozitiv. Indicele FTSE 100 de la Londra a urcat cu 0,7%, susținut printre altele de o apreciere de 5,2% a acțiunilor Vodafone, după ce compania britanică de telecomunicații și-a îmbunătățit perspectivele de profit în urma unui acord cu Safaricom. Titlurile SAP au crescut aproape 6%, impulsionate de dinamica pozitivă a întregului sector tehnologic european.

Bursa de la Paris a beneficiat, la rândul ei, de scăderea prețului țițeiului, iar rezultatele financiare ale unor nume grele din industrie (LVMH și Michelin) au depășit așteptările analiștilor, deși ambele companii au semnalat vizibilitate redusă din cauza incertitudinilor legate de Iran.

Sectorul energetic, sub presiune

Nu toate semnalele sunt pozitive pentru energie.

Compania de servicii petroliere Baker Hughes a anunțat că producătorii de petrol și gaze la nivel global intenționează să reducă cheltuielile de capital în 2026, o tendință care ar putea afecta veniturile companiilor din sector și pune presiune suplimentară asupra prețului acțiunilor din industrie.

Ce urmărim în perioada următoare

Pentru investitorii din România expuși pe piețele internaționale, săptămâna curentă este una dintre cele mai relevante ale trimestrului: convergența dintre decizia Fed, rapoartele Big Tech și evoluția conflictului din Orientul Mijlociu poate genera mișcări ample pe indicii americani și, prin efect de contagiune, pe bursele europene.

Randamentele obligațiunilor americane, cursul dolarului și prețul petrolului rămân variabilele-cheie de monitorizat în zilele următoare, alături de tonul pe care Kevin Warsh îl va adopta în prima sa conferință de presă majoră de la preluarea mandatului.

Vom reveni.